Roberto Cacciola, presidente de la Cámara Argentina de Empresas Mineras (CAEM) participó de la reunión conjunta informativa de las comisiones de Presupuesto y Hacienda, de Industria y de Ciencia, Tecnología e Innovación Productiva que se realizó el pasado miércoles para hablar sobre cuál fue el impacto de Régimen de Incentivo a las Grandes Inversiones (RIGI) en el sector minero.
Texto completo de la presentación de Roberto Cacciola ante Diputados
Me referiré a cómo el RIGI cambió la percepción de los inversores para invertir en Argentina. Y en este caso en particular, un poco diferente con el tema de petróleo y gas, tengo que arrancar haciendo un poco de historia respecto de qué pasó con la minería en los últimos años. Lo voy a hacer muy rápidamente y voy a tratar de ser lo más claro posible.
Argentina tiene una ley de inversiones mineras que es una muy buena ley, que nació en 1993 y que se cumplió a rajatabla hasta el 2007 y lamentablemente en el año 2007 por una decisión administrativa se le incrementó la carga impositiva a proyectos que se habían estabilizado sin pago de derechos de exportación. La ley prevé que en caso de que la carga impositiva al momento de obtener la estabilidad fiscal se modifique, las empresas tienen el derecho de pedir la devolución de los impuestos pagados en exceso.
Las empresas que fueron afectadas hicieron los pertinentes reclamos, pero nunca se solucionaron. Y esto fue un pasivo que permanece hoy todavía en Argentina, sin solución para varias de esas empresas. Y por eso es importante hablar cuál es el elemento fundamental para que la percepción del exterior haya cambiado significativamente y poner en el cuadro de posibilidades de inversión de nuevo a la Argentina, sobre todo en proyectos que llevan conocidos más de, en alguno de los casos, 60 años y que no han ido adelante. y me estoy refiriendo básicamente al tema de los proyectos de cobre.
Entonces, ¿por qué digo que el RIGI ha sido fundamental en el cambio de percepción?
Porque el primer gran punto que establece el RIGI es la posibilidad que tienen los inversores inversores de litigar en el exterior, cuestión a la que no pudieron acceder todos aquellos que fueron perjudicados por el incumplimiento de la Ley de Inversiones Mineras. Y esto realmente ha tenido un impacto muy positivo.
El evento más importante minero a nivel mundial es el PDAC que se celebra en Toronto todos los años y sistemáticamente del 2008 en adelante nos preguntaban cada vez que íbamos si el tema este del incumplimiento se había corregido o no y lamentablemente teníamos que dar la respuesta de que no.
Hoy, a partir del RIGI ese tema ha generado una expectativa impresionante y por eso después me voy a referir no solamente el cambio de percepción, sino cómo se tradujo eso en realidad para la Argentina, porque sí también tenemos que tomar en cuenta que el RIGI tiene otros beneficios que también son atractivos. y que tienen que ver básicamente con aquellos que tienen carácter económico, como es la reducción del impuesto a las ganancias o el no pago de derechos de exportación, o el tema justamente de que se refirió quien me precedió respecto de la recuperación rápida del IVA y demás y dos temas fundamentales que los hemos vivido muy duramente. en los años 2020 a 2023 que tienen que ver con la imposibilidad de disponer de divisas. Y no lo hemos vivido solamente para el hecho de si las empresas podían o no pagar dividendos, lo vivimos respecto de la posibilidad o no de poder seguir adelante con el negocio porque teníamos dificultades para importar. Entonces, todo este menú que ha traído el RIGI ha hecho que realmente Argentina esté, por lo menos en materia minera, de nuevo en el foco de la decisión de inversiones.
Y ya no es un tema de potencial. En Argentina, en minería hace años que venimos hablando de potencial minero la comparación con Chile. Chile exporta 50.000 millones de dólares por año en cobre y nosotros, cero. Entonces, el tema sustancial es que ahora es ya no debemos hablar más de potencial. Lo potencial es que desarrollemos los proyectos porque los minerales son una realidad.
Voy a los temas concretos de cómo esa percepción que generó la sanción del RIGI se transformó en una realidad. prácticamente en forma inmediata a que se sancionara el RIGI, se anunció una fusión importantísima entre dos jugadores a nivel internacional muy importantes, en el proyecto Vicuña en San Juan, donde BHP, la empresa más grande del mundo, hizo un joint venture con una empresa canadiense, Lundin Mining, para desarrollar el proyecto Vicuña, que en realidad incluye a dos proyectos mineros, Josemaría y Filo del Sol.
Cercano a la sanción del RIGI, Río Tinto, la segunda empresa más importante del mundo, decidió instalarse en Argentina para invertir en el proyecto más grande de litio que existe por su dimensión en Argentina, que es el proyecto Rincón en Salta.
con una inversión que supera los 2.700 millones de dólares. Y Glencore, también titular de dos importantísimos proyectos, uno en San Juan y otro en Catamarca, el caso de Pachón, conocido en la década del 60, para que para que tengamos noción de cuántos años hemos perdido por no tener reglas claras y respetar los contratos. Pachón en San Juan y Minera Agua Rica en Catamarca. Entonces, lo que yo quiero decir claramente es que el RIGI ha cambiado la percepción por realidad en materia minera. Las inversiones están llegando. Lógicamente, hace muy poco tiempo se resolvió, por lo menos este a nivel del Congreso, las modificaciones a la ley de glaciares y esto permite que las inversiones se aceleren de alguna forma.
Hoy, para dar números. en minería se han presentado 15 proyectos al RIGI, uno solo fue rechazado, 10 ya están aprobados. El monto total de inversiones para los 10 proyectos aprobados es de 10.370 millones de dólares y quedan cuatro pendientes que son los más grandes y que afortunadamente entendemos que en los próximos 45 o 60 días van a ser aprobados y que representan una inversión superior a los 32.000 millones de dólares, totalizando hasta ahora proyectos mineros aprobados y en curso por 42.592 millones de dólares.
Falta todavía faltan algunos de los grandes proyectos que ya están en condiciones de empezar y construir, por ejemplo, Taca Taca en Salta, que todavía no ha presentado el RIGI, pero que seguramente lo hará próximamente y algunos más. Así que nuestra estimación es que es que claramente en proyectos mineros Argentina pueda acceder antes de la finalización de la adhesión al RIGI en valores que van a superar los 55.000 millones de dólares.
Yo lo que lo que quiero dejar en claro es que al mismo tiempo que el cobre se ha convertido en la en la figura principal para el futuro por su magnitud, estamos hablando de 50.000 millones de dólares de exportaciones en Chile; cero para Argentina. No sabemos si podemos llegar a esa cifra. Lo que sí sabemos que con lo que conocemos hoy, que son siete proyectos que ya están listos este para empezar construcción, podríamos llegar a exportar por una cifra de acá a cinco o 6 años con una escala creciente a 18, 19 o 20,000 millones de dólares, cuando hoy la exportación de cobre es prácticamente cero.
Podríamos, y ya hay empleo en marcha, llegar en la etapa de construcción a 7.000 personas contratadas en forma directa en promedio en cada uno de estos siete proyectos con un efecto multiplicador de entre dos veces y dos veces y media, con lo cual estamos hablando que la minería en su conjunto a partir de las posibilidades que nos otorgue el cobre, de un de un empleo mínimo en la etapa de construcción entre directo e indirecto que superaría las 120.000 empleos en la etapa de operación.
Sí, las cifras bajan. En promedio, cada proyecto va a emplear en forma directa alrededor de 3.000 personas y el efecto multiplicador es similar. Así que de todas maneras el empleo va a ser importante y lo que esperamos además que hoy proyectos que están en una etapa anterior exploratoria sigan una cuestión de vasos comunicantes para que la construcción siga aportando o siga necesitando, se necesite de la construcción y que se pueda este bueno, generar empleo de calidad digno, bien remunerado y en todas las provincias que tienen recursos minerales.
El caso del litio lo quiero poner sobre la mesa también porque no se ha empezado a desarrollar solo con el RIGI sino que empezó antes, afortunadamente empezó fuertemente del 2022 en adelante. En 2022, Argentina tenía solamente dos proyectos en producción de carbonato de litio y producía 35.000 toneladas anuales de carbonato de litio. En 2025 hubo siete proyectos, ya se incorporaro ncinco y la producción pasó de 35.000 a 116.000 toneladas de carbonato de litio y se espera con todos los que están en la etapa de construcción y de exploración avanzada, que para el 2035 Argentina pueda llegar a ser al menos el segundo productor mundial de carbonato de litio del mundo.
Todo esto tiene que ver también con una cuestión que ha favorecido a a la Argentina, que es un contexto de precios internacionales de los metales críticos que ha evolucionado favorablemente. Pese a todavía a no haber desarrollado el tema del cobre, los números son elocuentes. En 2024 Argentina exportó minerales por 4.000 millones de dólares; en 2025 por 6.000 millones de dólar y en 2026 la proyección que tenemos con el incremento de litio y manteniendo los niveles de oro y plata e estar cercanos a los 10.000 millones de dólares. O sea, que en dos años estaríamos superando el 120% de crecimiento en exportaciones.
Yo lo que lo que quiero dejar de manifiesto y acá se ha dicho y tenemos que trabajarlo porque ha habido preguntas al respecto es que el compromiso que tenemos que asumir como sector empresario y yo diría todos los sectores, el Congreso también y el poder ejecutivo, es que tenemos que trabajar para que la mayor cantidad de empleo posible sea local y que la mayor cantidad de proveedores posibles también sea locales.
Pero para eso tenemos que construir un camino donde tenemos que ser mucho más competitivos, porque mencionaron el tema de Vicuña y es cierto, una decisión empresaria respecto de una compra específica de módulos habitacionales. Y yo me anticipo a la pregunta que ya le hicieron, pero le quiero dar la respuesta. Como sector gremial empresario, no nos corresponde inmiscuirnos en las decisiones corporativas, pero sí lo que tenemos que hacer y desde la Cámara Argentina de Empresas Mineras lo estamos haciendo, es tratar de aunar esfuerzos entre las provincias que tienen minería, con las provincias que tienen industria, para que podamos avanzar en un sistema mucho más competitivo y podamos entonces ofrecer mayor cantidad de servicios y bienes que podríamos tranquilamente aportar desde el país. Ete es un trabajo que lo venimos haciendo desde hace mucho tiempo porque este problema del crecimiento y este problema de las importaciones efectivas que van a suceder y que de alguna manera nos gustaría evitar, las podemos evitar si trabajamos en conjunto, si buscamos oportunidades de mejora, si las provincias también apoyan con el tema de reducir la carga tributaria para los proveedores.
Y seguimos con el plan de capacitación, preparación de los recursos. Hoy en día se está trabajando muchísimo en todos los proyectos mineros y en también en las provincias como Córdoba, Santa Fe, que tienen sus clústeres productivos, en la capacitación y formación de personal para dar respuesta a lo que viene que va a ser impensado en términos de las posibilidades que tenemos hoy en día.
Así que yo lo que creo es, y volviendo a al propósito por el cual me convocaron, es sí, señores, el RIGI ha cambiado totalmente la percepción respecto de la Argentina. Estamos convencidos y por eso también estamos convencidos de que si bien es cierto que no puede haber beneficios indefinidos discriminando entre sectores, sí creemos importantísimo lo que nosotros denominamos en el caso minero en RIGIzar la ley de inversiones mineras porque el RIGI termina el año que viene, pero no nos referimos tanto a los beneficios impositivos, sino a las a los términos de cumplimiento que estableció el RIGI y que de alguna manera permanezcan más allá de que la ley concluya a mediados del año que viene. Y esto significa básicamente el tema de poder litigar en el exterior, si realmente fuera el caso, y sobre todo el poder acceder a las divisas necesarias para atender las necesidades operativas y eventualmente también para pagarle dividendos a los accionistas.
Quiero agregar, porque esto va a ser un tema permanente la cuestión de importaciones de los proyectos y demás, que todos los proyectos en operación, una vez que están en operación, se nutren o aportan definitivamente al país no menos del 80% de las exportaciones que generan. Hay una diferencia muy grande entre el periodo de construcción y el periodo de producción. Y cuando hablo de 80% me refiero que el 20% restante en términos generales y trazando una línea en el tiempo, porque mucho depende de los precios internacionales y los costos internos, ese 20% que no quedaría en el país sería lo que se destine a importaciones recurrentes durante el periodo de operación y eventualmente al pago de utilidades al exterior.
Quiero desmitificar un poco este tema porque es cierto, el RIGI solo pide un 20% de inversión local y esto es la primera etapa lógicamente de construcción, pero nosotros tenemos que entender que ese 20% no es un tope, sino que es un piso y que si trabajamos de manera ordenada y consciente podemos lograr que muchas de estas corporaciones decidan involucrar más activamente ente a proveedores locales y poder así tener un efecto expansivo que no solamente beneficie a los proyectos mineros o a las provincias mineras, sino que también beneficie al resto del país y a la industria argentina. Muchas gracias.
